펀드용어 정리

금융투자상품

이익을 얻거나 손실을 회피할 목적으로 현재 또는 장래의 특정 시점에 금전, 그 밖의 재산적 가치가 있는 것을 지급하기로 약정한 금융상품입니다. 이는 예금상품, 보험상품과 달리 투자성이 있는 것으로 원본손실의 가능성이 있는 증권 및 파생상품 등이 이에 속합니다.

 

집합투자

2인 이상의 투자자로부터 자금을 모집하여 금융투자상품 등에 투자하여 그 운용성과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다.

 

펀드

투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 대신 투자하여 운용한 후 그 결과를 투자자에게 돌려주는 간접투자상품을 말합니다. 집합투자를 수행하는 기구로서 법적으로 집합투자기구라 표현되며 통상 펀드라고 불립니다. 대표적으로 투자신탁 및 투자회사가 이에 해당합니다.

 

투자신탁

집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 그 집합투자업자의 지시에 따라 투자·운용하게 하는 신탁계약 체결에 의해 만들어지는 펀드를 말합니다.

 

투자회사

설립자본금을 바탕으로 주식회사 형태로 만들어지는 펀드를 말합니다.

 

수익증권

펀드(투자신탁)에 투자한 투자자들에게 출자비율에 따라 나눠주는 증권으로서 주식회사의 주권과 유사한 개념입니다.

 

순자산

펀드의 운용 성과 및 투자원금을 합한 금액으로서 원으로 표시됩니다.

 

증권집합투자기구

집합투자재산의 50%를 초과하여 주식, 채권 등에 투자하는 펀드를 말합니다.

 

개방형

환매가 가능한 펀드를 말합니다.

 

환매금지형 (폐쇄형)

환매가 가능하지 않은 펀드를 말합니다.

 

전환형 

집합투자업자등이 복수의 집합투자기구 간에 각 집합투자기구의 투자자가 소유하고 있는 집합투자증권을 다른 집합투자기구의 집합투자증권으로 전환할 수 있는 권리를 투자자에게 부여하는 구조의 집합투자기구를 말합니다

 

추가형

추가로 자금 납입이 가능한 펀드를 말합니다.

 

상장지수집합투자기구 <상장지수펀드(Exchange Traded Funds, ETF)>

기존의 개방형 인덱스펀드를 상장해 거래시키는 것을 말합니다

 

단위형

투자신탁의 모집시기(판매기간)이 한정되어 있고 그 이후에는 가입할 수 없는 펀드입니다.

 

모자형

운용하는 펀드(모펀드)와 이 펀드에만 투자하는 펀드(자펀드)로 구성된 펀드 형태를 말합니다. 자펀드는 모펀드 외에는 투자할 수 없습니다.

 

종류형

멀티클래스 펀드로서 자급납입방법, 투자자 자격, 투자금액 등에 따라 판매보수 및 수수료를 달리 적용하는 펀드입니다.

 

기준가격

펀드의 가격으로서 매일매일 운용성과에 따라 변경되며 매입 혹은 환매 시 적용됩니다.

 

자본이득

펀드 운용 시 주식 및 채권 등에 투자하여 발생한 시세 차익을 말합니다.

 

배당소득

펀드 운용 시 주식 및 채권 등에 투자하여 발생한 이자 및 배당금을 말합니다.

 

신탁보수

투자신탁의 운용 및 관리와 관련된 비용입니다. 다시 말해 재산을 운용 및 관리해 준 대가로 투자자가 지불하는 비용입니다. 이는 통상 연율로 표시되며, 신탁보수에는 운용보수, 판매보수, 수탁보수 등이 있습니다. 보수율은 상품마다 다르게 책정되는 것이 일반적입니다.

 

성과보수

현행 법은 불특정 다수의 일반 투자자를 대상으로 판매하는 펀드(공모펀드)의 경우 집합투자업자가 펀드의 성과에 따라 추가적 보수(성과보수)를 수취하는 것을 매우 제한적으로만 허용하고 있습니다. 그러나 소수의 투자자를 대상으로 하는 사모펀드 혹은 투자일임계약의 경우 약관(계약)에 따라 성과보수의 수취가 가능합니다. 펀드매니저가 성과보수가 있는 사모펀드, 투자일임계약과 성과보수가 없는 공모펀드를 함께 운용함에 따라 성과보수가 있는 펀드 등의 투자수익을 높이기 위해 더 많은 투자 노력을 기울이는 등 이해상충이 발생할 가능성이 있습니다.

 

 

판매수수료

투자자가 펀드 매입 시, 판매회사에 일회적으로 지불하는 수수료입니다. 이는 [참고] 펀드 용어의 정리 56 상품에 대한 취득 권유 및 설명, 투자설명서 제공 등에 수반되는 비용을 포함하고 있습니다. 수수료 지불 시점에 따라 선취판매수수료와 후취 판매수수료로 구분합니다.

 

선취수수료

펀드 가입 시 투자자가 판매사에 지불하는 비용입니다.

 

후취수수료

펀드 환매 시 투자자가 판매사에 지불하는 비용입니다.

 

환매수수료

펀드를 일정 기간 가입하지 않고 환매할 시 투자자에게 부과되는 비용으로 그 비용은 펀드에 귀속됩니다.

 

설정

펀드에 자금이 납입되는 것을 지칭합니다. 신규 설정과 추가 설정이 있습니다.

 

해지

펀드를 소멸시키는 행위로써 투자회사의 해산과 유사한 개념입니다. 투자신탁의 신탁기간이 종료되거나, 스팟펀드처럼 약속한 수익률에 도달할 경우 펀드의 자산을 모두 처분, 투자자들에게 원금과 수익금을 나눠주는 법적 절차를 말합니다.

 

환매

만기가 되기 전에 맡긴 돈을 되찾아 가는 것을 환매라고 합니다 현재 우리나라가 채택하고 있는 투신 제도상 투자자가 중도인출을 요구할 경우 투신사가 이를 받아들여야 하는 의무가 있습니다. 다만 단위형(폐쇄형) 상품의 경우 일정기간까지 중도해약을 금지하는 경우도 있습니다.

 

원천징수

소득금액 또는 수입금액을 지급할 때, 그 지급자(보통은 판매회사)가 그 지급받는 자(투자자)가 부담할 세액을 미리 국가를 대신하여 징수하는 것을 말합니다. 예를 들어, 근로자가 월급을 받을 때 월급(소득)에서 발생하는 세금을 차감한 금액을 받게 됩니다. 이는 월급을 지급하는 회사가 국가를 대신해서 미리 세금을 징수하고 세금 납입일(통상 매달 10일)에 일괄적으로 납부하기 때문입니다.

 

수익자총회

집합투자규약상의 중요 사항을 변경할 때 펀드의 모든 가입자들이 모여서 의사 결정을 하는 기구. 그 방법 및 절차는 법령 및 해당 규약에 따릅니다.

 

한국금융투자협회

펀드코드 한국금융투자협회가 투자자들이 쉽게 공시사항을 조회 및 활용할 수 있도록 펀드에 부여하는 5자리의 고유 코드를 말합니다. 비교지수 벤치마크로 불리기도 하며 펀드 성과의 비교를 위해 정해놓은 지수입니다. 일반적으로 Active 펀드는 그 비교지수 대비 초과 수익을 목표로 하며 인덱스 펀드는 그 비교지수 추종을 목적으로 합니다.

 

레버리지효과

차입 등의 방법으로 투자원본보다 더 많이 투자함으로써 투자성과의 크기를 극대화하는 효과를 말합니다. 상승하면 원본으로 투자하는 것보다 수익이 더 크지만 하락하면 오히려 손실이 더 커질 수 있습니다.

 

선물환거래

미래의 거래 환율 가격을 현재 시점에서 미리 정해놓은 거래를 말합니다.

 

금리스왑

금융 기관끼리 고정금리와 변동금리를 일정기간 동안 상호 교환하기로 약정하는 거래를 말하며 금리 상승에 따른 위험을 줄이기 위해 주로 활용됩니다.

 

신주인수권부

사채 주식회사가 신주를 발행하는 경우 미리 약정된 가격에 따라 일정한 수의 신주인수를 청구할 수 있는 권리가 부여된 사채입니다.

 

자산유동화증권

자산유동화증권이란 자산을 담보로 발행된 채권을 말합니다.

 

전환사채

사채로 발행되나 일정 기간 이후에 주식으로 전환할 수 있는 권리가 주어지는 사채를 말합니다.

 

주식워런트

주식워런트는 특정 주식을 미리 정한 가격에 사고 팔 수 있는 권리증서로서 주식옵션과 유사합니다. 환매조건부 매수/매도 환매조건부 매수: 증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조건으로 매수하는 경우를 말합니다. 57 환매조건부 매도: 증권을 일정기간 후에 환매수할 것을 조건으로 매도하는 경우를 말합니다.

 

 

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